美银美林：维持中石化(00386)“买入”评级 推荐中海油(00883)

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告称，中石化(00386)发盈喜，预期中国会计准则下前九个月纯利升54.7%-56.6%至594亿-601亿元，若以国际会计准则计，纯利升53.7%至55.4%，至605亿-613亿元，相当于该行全年预期的74%至74.8%，或市场预期的75.4%至76.3%。公司称，增长主要因为油价上升和中下游业务优化。

该行称，以季度计，第三季的表现为按季跌18.3%至21.3%，为182至189亿元人民币。管理层认为，第三季表现按季下跌，主要是因为期内布伦特油价高企，导致炼油业务库存增长偏低，但核心业务仍表现健康。

该行对公司维持“买入”评级，以反映公司的炼油业务毛利增长、销售板块利润改善、勘探与生产业务收支平衡及气体销售增长，予目标价9.7港元。不过在预期油价将于明年升至每桶80美元背景下，较看好中海油(00883)。