瑞信：维持中国海外（00688）“跑赢大市”评级，目标价上调至35.1元（前值32.3元）

智通财经APP获悉，瑞信上调中国海外（00688）目标价至35.1港元（全文同），维持“跑赢大市”评级，称其有能力吸纳更多低成本土储。

瑞信表示，中国海外今年1-9月合约销售额按年升23%至2260亿元，相当于公司全年目标的78%，该行认为，公司第四季可售资源高达4350亿元，因此可轻松符合期全年目标。同时该行指出，由于中国海外资产负债表强劲，公司有能力在冷却的土地市场中吸收更多低成本土储，从而带动公司实现持续销售及盈利增长。

另外，瑞信将中国海外2019及2020年盈利预测各下调0.4及2.6%，各至3.85及4.51元，以反映新定价预测，维持该股“跑赢大市”评级，目标价由32.3元上调至35.1元，予其估值较每股资产净值(NAV)折让收窄至20%，该行认为中海国外月现股价较NAV折让49%，属吸引水平。