麦格理升利福国际(01212)评级至“跑赢大市” 目标价上调至15元

麦格理发表报告称，利福国际(01212)的表现可望于分拆利福中国(02136)独立上市后反弹，认为集团强劲的自由现金流及较低的估值具吸引力，其6%的股息收益率可成为缓冲。该行下调今明两年盈利预测32%及2%，以反映分拆利福中国的因素，目标价由9.7元上调至15元，评级由“中性”升至“跑赢大市”。

报告提到，铜锣湾崇光上半年同店销售下跌，相信与目前正在进行的室内装修有关，管理层称7至8月跌幅已有所收窄，该行预期铜锣湾崇光的同店销售表现年底前能够回升，并带动收入增长。至于尖沙咀崇光，上半年同店销售增长为11.3%，表现强劲及优于大市，预期未来将会持续改善，主要由美容化妆品及可负担的奢侈品支持。