花旗：下调中国重汽（03808）目标价11%至5.6港元 予其“沽售”评级

智通财经获悉，花旗发表研究报告指，有媒体确认中国重汽（03808）将会于2019年起使用潍柴动力（02338）的引擎，虽符合该行预料，但不符市场预估。

花旗相信，中国重汽未来数星期股价会有非常负面的反应，予其“沽售”评级，而目标价亦由6.3港元下调11%至5.6港元。

花旗提到，市场早前过于乐观，并未预估到中国重汽使用潍柴动力引擎为公司盈利带来的下行影响。该行估计，2019年至2021年公司的整体成本会有所提升，预测期间毛利率将下调至17.6％、17％及16.5％，因此将净利润预测降低至27亿元（人民币．下同 ）、24亿元及26亿元，每股盈利预测在12％至30％。