智通财经APP获悉,大摩发表报告称,由于中银香港(02388)预期信贷损失的增加,导致信贷成本上升并影响其季度盈利表现,净息差按季增加8点子令人鼓舞,但是手续费收入表现疲弱,按季下跌15%。虽成本增长6.4%,但大摩相信这只属于季节性问题。
报告表示,目前中银香港估值低,维持“增持”评级。只是市场聚焦在其信贷损失的负面因素上,盈利表现也不是十分出色,有可能对短期股价表现造成压力,与恒生(00011)相比较为偏好后者。大摩将中银香港目标价自45港元下调至42港元。