花旗：维持洛阳钼业(03993)“买入”评级 目标价5.45港元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，洛阳钼业(03993)第三季度纯利润约为10亿元人民币(下同)，同比增长32%、按季则下跌35%，和该行预期的8.94亿元相比高出13%。今年前九个月纯利润约为41亿元，相当于该行和市场全年预期的78%。

该行称，除TFM项目外，公司的生产正迈向满足全年指引的轨道；前九个月主要营运成本与指引范围相符；由于金属价格下跌，公司利润率有所下降。

花旗还称，公司盈利将面临金属价格受压的宏观逆风，加上刚果(金)的超级利得税带来的不确定性所挑战，不过上述因素已为市场所知，加上该股估值现在转为吸引，在不明朗环境下，该行看好资产负债表稳固和有强劲自由现金流的公司，维持洛钼“买入”评级，目标价5.45港元。