花旗：腾讯(00700)中期增长前景仍佳 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表报告表示，近日腾讯控股(00700)在江苏省南京市举行2018全球合作伙伴大会，今年大会主题是“开放-共生”并就此举行多场分享会，公司向外分享不同业务策略，包括内容、公众服务、人工智能、微信、游戏等策略，约1万个商业伙伴出该席论坛。

公司主席马化腾早前发表公开信表示，公司将会从消费因特网，转向产业因特网，会创造因特网开放平台，要做好“连接器”，提供最完备的“数字工具”，同时要成为“生态共建者”等。

该行认为，根据腾讯此次论坛上的表述，可以看出公司强调的是如何引领合作伙伴一起进入工业因特网新时代。花旗称，腾讯将会加强企业客户商业模式，即会更进一步对云服务的投入，为传统行业提供技术资源以帮助其升级。

花旗称，在此次论坛上，腾讯重视内容消费的转变，管理层更重视短视频，并称短视频在今年内容花费时间上的占比为42.6%(2016年仅为22.6%)，今年用户使用短视频的时间已首次超越长视频；而用户对平台有更多的互动意向，今年用户互动比率已由以往的30%提升至60%。

而该行维持对腾讯“买入”评级和目标价420港元，这相当于2019年非通用会计准则预测市盈率的32倍，表明其中期盈利增长前景仍佳，股价若回调可进行加仓。