交银国际：重申联想(00992)“买入”评级 目标价7港元

智通财经APP获悉，交银国际表示，联想集团(00992)2018财年第二季收入同比增长14%，至134亿美元，高于市场预期的130亿美元，亦与该行估计的132亿美元基本一致。

交银指，强劲的收入增长再次受到个人电脑(PC)和数据中心业务(DCG)的推动。联想期内毛利率为13.4%，低于市场预期的13.9%。税前收入(PTI)为2.13亿美元，分别超出该行及市场预期的1.88亿美元及1.61亿美元。交银指，联想业绩显示其第二季税前收入是自2015财年以来4年最高。交银称联想第二季纯利为1.68亿美元，分别超出市场及该行预期的1.14亿美元及1.27亿美元。

交银指出，联想的2018财年第二季业绩超出预期，预计近期势头将继续。故维持目标价7港元，基于14倍的2020财年预测市盈率，重申“买入”评级。