瑞信上调腾讯(00700)目标价至232元 称手游胜预期

瑞信发表报告，将腾讯(00700)目标价由228元升至232元，称其第二季收入再度高出该行预测的3.4%，以及市场预期的7%，其中手游收入96亿元人民币，再度高出瑞信预测的87亿元人民币，按年增长加快至114%，对腾讯评级则维持“跑赢大市”。

瑞信新目标价，相当于2017年市盈率33.5倍，估值为互联网金融业务每股24.2元，核心业务按2017年市盈率30倍计，估值为每股207.8元。

瑞信称，支付及云服务有望为腾讯未来收入提供更多多元化，但目前仍处于初步及收入贡献比重仍小，瑞信略提高腾讯2016-2018年每股盈利预测至4.7元人民币、6.06元人民币及7.76元人民币，三年纯利料增至445.59亿元人民币、574.37亿元人民币及735.18亿元，2016年按年增39%。第三季及第四季纯利118.08亿元及114亿元。