高盛：腾讯(00700)次季业绩胜预期 升目标价至214元

高盛发表报告表示，腾讯(00700)次季业绩胜预期，基于预期移动游戏及支付业务收入增加，决定上调对其2016至2018年每股盈利预测各4%、4%及6%，目标价升4%，由205上调至214元(此相当预测2017年市盈率28倍)，维持“买入”评级。

报告称，腾讯第二季网游收入按年增32%，增幅较首季28%扩大，主因付费客户群扩大。尽管Supercell在内地拥有上百万名客户，但仍未完全商业化，希望未来推出更多本土化定价计划，以及利用平台增加用户量，以改善其赚钱能力。看到Pokemon Go的成功，集团也有意发展扩增实境(AR)游戏。

广告方面，微信成为腾讯次季广告收入来源最大的平台，因其推出广告自助平台，广告商可针对性地推广，改善广告覆盖率。此外，管理层相信，集团支付业务增长势头将持续至下半年，因自3月中开始已收取0.1%手续费。