高盛：预计腾讯(00700)第三季度纯利同比增5%至188亿 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，高盛发表报告表示，腾讯(00700)将于本周三(14日)公布第三季度业绩，预计公司今年第三季度按非通用会计准则(non-GAAP)纯利同比上升14%至195亿元人民币，估计纯利为188.4亿人民币(同比和按季均上升5%)，收入同比上升24%至805.64亿元人民币。

该行分别下调对腾讯2018至2020年非通用会计准则每股纯利预测3%、5%和6%，分别至9.37、12.47和16.3元人民币，目标价由476港元降至397港元，此按综合方式作估值，相当预测明年市盈率30倍(此前予其估值为32倍)，维持“买入”评级。

该行表示，调低对腾讯盈测主要是反映手游业务增长疲弱，因监管机构重组，阻碍了新游戏的商业化程序;线上广告增长放缓;支付业务增长速度下降，这导致利息收入减少。然而，由于视频和音乐支付用户增长持续，付费增值服务收入增长加快。

该行预期，腾讯今年第三季度手游业务收入将达到200.17亿人民币，同比上升10%(按季升13.7%);并估计腾讯第三季度个人电脑游戏业务收入为143.08亿元人民币，同比下跌2%，按季升11%，预计《地下城与勇士》夏季强劲表现，可抵销《王者荣耀》整体疲弱因素。