工银国际：维持华能新能源(00958)“买入”评级 目标价3.2港元

智通财经APP获悉，工银国际对华能新能源(00958)维持“买入”，目标价3.2港元，相等于2019年市盈率的7.7倍及市净率的0.8倍。

工银国际称，华能新能源10月份风电发电量同比升11%，主要受惠利用率增长冋比升7%，以及产能同比升4%，但管理层提及平均转化率期内同比跌2.3个百分点，不过，工银国际仍维持对华能新能源2018年全年估计风电利用率在2181小时，即同比升约5%，现在来看公司已实现工银国际预测的82%。

虽然首10固月华能新能源的新增装机容量只有100MW(包括风力38MW、太阳能52MW)，表现温和，但工银国际相信年可达400MW，现时在建保守估计约为1GW，对该股2018年纯利预测为34.57亿元人民币，2019年预计升至35.7亿元人民币。