香港IPO市场：2018年1-11月上市196家，募资2615亿港元

本文来自微信公众号“瑞恩资本RyanbenCapita”，作者Ryanben Capital。

根据香港联交所披露的信息， RyanBen Capital汇总编制了2018年1-11月香港资本市场新上市公司的数据，具体如下：

一、香港IPO上市数量统计 (2018年1-11月)

2018年1-11月香港新上市公司196家， 创下香港资本市场多年来历史新高，较上年同期增加45家，较2017年全年的174家超出了22家。其中，主板上市123家(包含: GEM转主板的10家、介绍上市的3家)、GEM上市73家，上年同期分别是79家、72家。

二、香港IPO上市募资金额统计 (2018年1-11月)

2018年1-11月，通过IPO上市的183家上市公司(GEM转主板的10家和介绍上市的3家不涉及到募资，不包括在内)一共募资2614.78亿港元，较上年同期的募资增长123.7%，主要是由于前三大IPO项目中国铁塔、小米、美团分别募资588亿、426亿和331亿港元。

其中，主板募资2565.45亿港元，平均每家募资23.32亿港元，较上年同期的平均每家16.88亿港元增长38.1%；GEM募资49.33亿港元，平均每家募资0.68亿港元，较上年同期的平均每家0.76亿港元减少10.6%。

三、香港IPO上市募资金额分布情况 (2018年1-11月)

2018年1-11月IPO的183家中，具体分布情况：

1. 募资金额在1亿港元以下的81家，占全部IPO公司的44.3%;

2. 募资金额1-10亿港元之间的68家，占全部IPO公司的37.2%;

3. 募资金额在10亿港元以上的34家，占全部IPO公司的18.5%;

其中超过100亿港元的有3家(中国铁塔、小米和美团);

4. 在GEM上市的73家中，除了2家募资超过1亿港元、2家低于0.5亿港元外，其他的69家募资规模在0.5-1亿港元之间。GEM上市企业每家平均募资金额为6757万港元。

四、香港IPO上市超额认购情况 (2018年1-11月)

2018年1-11月IPO的183家中， 超过100倍认购的有44家、占24.0%；其中超额认购在1000倍以上的有5家的。超额认购倍数最高的是在3月28日上市的毛记葵涌(01716)，其公开发售部分获得超额认购近6288倍。

认购不足的有17家，占9.3%，其中的8家出现在小米上市的7月份、3家出现在美团上市的9月份，10、11月份分别有4家、1家认购不足。

五、香港IPO上市中介机构的表现

1、保荐人

在香港115家拥有保荐人牌照的券商中，共78家券商参与保荐、联合保荐，其中：中资券商31家、外资券商12家和港资券商35家;

就IPO的数目而言，高盛以12家排在第1位；就募资金额而言，高盛以1623.42亿港元的募资排在第1位，占募资总额的62.1%;

31家中资券商中，就IPO的数目而言，中信里昂以8家排在第1位；就募资金额而言，中金国际以680.75亿港元的募资排在第1位，占募资总额的26.0%。

2、审计师

共有18家审计师参与了本年1-11月的IPO项目，就IPO数目而言，德勤以49家排在第1位；就募资金额而言，罗兵咸永道 以1709.68亿港元的募资排在第1位，占募资总额的65.4%;

3、中国律师

共有 35 家中国律师，参与了110家(涉及中国的业务和资产)的IPO项目，就IPO的数目而言，竞天公诚 以33家排在第1位;就募资金额而言，中伦 以1,047.67亿港元的募资排在第1位，占募资总额的40.1%;

4、香港律师

共有89家香港律师，参与了186家(不包括GEM转主板的10家)的IPO项目，就IPO的数目而言，盛德以27家排在第1位；就募资金额而言，高伟绅以募资1281.75亿港元排名第1位，占募资总额的49.0%;

六、香港IPO前十大募资项目 (2018年1-11月)

2018年1-11月，香港募资前十大IPO项目，合计募资1833.30亿港元，占全部IPO募资金额的70.1%。

这些排名十大IPO的项目，全部来自内地。