交银国际：降龙源电力(00916)目标价至6.49港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，交银国际将龙源电力(00916)目标价由7.18港下调9.6%至6.49港元，评级重申“买入”。

交银表示，龙源电力2018年10月和11月公司风力发电量增速都低于市场普遍预期，尤其是11月出现明显下降。交银称，12月上旬内地大部分地区明显降温，并伴有大风，预计12月公司风力发电量超出该行和市场普遍预期的可能性较大。综合考虑有关因素，因此该行调低公司2018年风机利用小时数84小时至 2148，2019年调低67小时至2230。

交银还称，由于龙源电力风电业务10月和11月数据均低于该行预期，因此调低其2018及2019年每股基本盈利8.1%及6%，至0.569元人民币及0.674元人民币，并调低目标价至6.49港元，相当于2018及2019年预测市盈率10倍及8.5倍，及2018年市账率1.02倍，重申“买入”评级。预测龙源电力2018及2019年纯利分别为48.17亿元人民币及56.57亿元人民币。