花旗：予东亚银行(00023)目标价27.2港元 评级“沽售”

智通财经APP获悉，花旗分析师参加东亚银行(00023)昨天分析员会议后，发表研究报告称，东亚管理层对明年业务前景审慎，并预期今年下半年净息差与上半年比较持平，手续费收入半年计将会下跌，但全年仍录升幅。花旗建议“沽售”东亚，目标价27.2港元。

花旗报告称，东亚管理层预计明年净息差会略为扩大，虽然香港流动性充裕，但银行正竞逐存款，而内地净息差则会受惠于下半年宽松的货币政策，长远而言，东亚增加高收益零售贷款也对内地净息差有利。管理层估计，零售贷款在内地贷款占比将由今年上半年的20%增至2020年的30%。

东亚全年贷款增长预计约5%，而今年香港增长主要来自按揭贷款，管理层期望明年贷款增长较平衡，相信企业贷款商机增加，但宏观不明朗因素将带来挑战。香港贷款质素保持稳定，而内地也未见恶化。

花旗报告说，东亚近日联同跨境支付公司Airwallex，在港申请虚拟银行牌照。花旗认为，若东亚成功获发牌照，其有利其联合贷款增长。