小摩：维持腾讯(00700)“增持”评级 目标价375港元

智通财经APP获悉，摩根大通发表报告表示，早前参与了腾讯(00700)举办微信公开课，分享微信小程序、微信小游戏、微信支付、企业微信等的发展战略。该行称，基于微信持续扩展其多元的消费者平台、扩大非社交应用情况、为生态圈伙伴提升价值，该行对腾讯长远增长前景看法更为正面。

该行称，随着内地自去年12月恢复对网游审批，对腾讯旗下网游今年前景更为看好，相信市场对腾讯投资情绪会改善。但该行同时提醒投资者，预计腾讯旗下《绝地求生》手游难以在短期内获内地监管当局批准实现货币化，因属南韩相关知识产权的游戏。

摩通估计，腾讯于2019年手游收入会同比温和增长27%，对比2018年预测为同比上升21%，此未有计入《绝地求生》手游货币化的因素。

该行表示，维持对腾讯“增持”评级及目标价375港元，此相当于预测2019年及2020年市盈率各36倍及26倍，预计其于2020至2021年每股盈利复合增长率达29.6%、动态市盈率为1.2倍。

行情来源：老虎证券