大摩：升中集安瑞科(03899)目标价至7.8港元 评级上调为“增持”

智通财经APP获悉，摩根士丹利报告称，内地政府正推广使用天然气，强调天然气储备投资，预计中集安瑞科(03899)最能受惠，因公司涉足供应链大部份环节。其股价在过去四个月已调整36%，跑输恒指，接近2017年12月以来低位，相信已大致反映负面因素，目前估值吸引，认为现时是入市良机，评级由“与大市同步”升至“增持”，该行上调集团2019-20年每股盈测4%及15%，目标价由6.8港元升至7.8港元。

该行上调集团2019-20年能源业务收入预测1%及5%，主因预期液化天然气(LNG)设备需求强劲。整体而言，该行预期2018-20年期间，收入及纯利年复合增长率分别为22%及34%。该行对LNG储罐设备前景看法维持乐观，预计2018-20年有显著增长，因现时内地LNG储罐使用比例仅4%，对比全球平均使用率介于12%至15%。

该行估计，集团与南通太平洋海洋工程整合后，可产生协同效应，完善内陆至离岸LNG供应链。此外，由于中国LNG进口快速增长，以及目前天然气接收码头严重不足，预计LNG罐式集装箱将增长强劲，因其可实现多渠道运输。

行情来源：老虎证券