大和：削长江基建(01038)目标价至73元，维持“买入”评级

智通财经APP获悉，大和发表研报称，相比长江基建(01038)及电能实业(00006)，长建有更吸引估值，大和预测其市盈率14倍，电能则为15倍，前者收益差额更具弹性，以及拥有更佳并购前景，调低其目标价主要因为2018-2020年的每股盈利预测调低2-5%，以反映英国业务盈利较弱预测以及外汇假设变动。

大和预测，长建2018年纯利114.26亿元，2019及2020年各为116.97亿元及120.77亿元，2019-2020年的每年自由现金流约80亿元，预测2018年派息支出约60亿元，2018-2020年每股派息年复合增长约3%。