高盛：长汽(02333)业绩符预期 升目标价至7.9元

高盛发表研究报告，指长汽(02333)第二季的收入及盈利分别为208亿元及25亿元人民币，按年升17%及16%。虽然长汽的SUV销量录强劲增长，但市占率跌至10%(第一季度季10.3%)，毛利率为22.7%(第一季度21.7%)，高于该行预期，主因其产品组合改善和产能利用率提升。

管理层指，Coup/H7在下半年销量会进一步提升，H2/H6将于下半年推出，年底亦将推新款SUV Concept B，同时下半年销售及行政开支亦将会增加。

该行升2016-18年的每股盈利预期分别6%、12%及5%，主因新产品的周期更清晰及毛利率较高，目标价由7.63元升至7.9元，维“中性”评级。