德银：上调中信国际电讯(01883)目标价至3.5元 评级“买入”

智通财经APP获悉，德银发表研究报告指，中信国际电讯(01883)受服务收入增长13%带挈，去年业绩强劲，纯利升7.9%至9.51亿元;手机销售倍升。全年每股分派共18仙，同比升13%。

报告称，中信国际电讯去年各范畴亦步入佳境，国际业务增长35%，短讯收入增36%。A2P(应用程式对人)流量大增。另受惠数据中心落成、中国云服务需求、及智慧城市项目，企业收入增10%。互联网收入增8%，流动服务增5%。经调整外汇损失及物业重估收益后，基本纯利升14%。

德银引述管理层称，正在智慧城市发掘机遇，并发展人工智能、大数据及云服务范畴。该行称，其趋势稳固，但澳门业务高盈利能力令其纯利难以再大升。不过，每股分派仍吸引，其作为中信集团电信旗舰的长线憧憬仍存在。该行下修中信国际电讯今明两年每股盈测分别2.6%及3.1%，目标价升9.4%，由3.2元升至3.5元，评级“买入”。