花旗：予周黑鸭（01458）“沽售”评级 降目标价至3.5元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告，将周黑鸭2018至2020年盈测下调约18%，以反映去年业绩差过预期的因素，该行给予周黑鸭“沽售”评级，目标价由4.3元降至3.5元。

花旗指，3月4日一份沽空报告指控周黑鸭(01458)通过在华中地区以“取消交易”和订单规模来夸大销量，以捏造收入。
该行认为，真正值得关注的是公司的盈利能见度，因为公司2018年下半年盈利下跌加剧。虽然公司采取数项措施(如优化老旧店舖及客户体验，全渠道数据分享)以恢复店舖人流，但公司无法收窄2018年下半年盈利跌幅，令该行对管理层执行能力及经营去槓杆化的持续性之忧虑加大。