野村：升碧桂园(02007)目标价至13.95元 评级“买入”

智通财经APP获悉，野村发表报告称，由于低线城市存在不明朗，相信市场对碧桂园(02007)的期望降低，而市场的低预期已反映于集团股份的低估值当中，其资产净值折让59%，仍较历史平均水平低一个标准差。

该行称，碧桂园去年核心纯利同比上升38%，符合该行预期，而毛利率同比上升1个百分点至27%，但毛利率上升被少数股东权益及销售、管理和行政成本增加所抵销。此外，与去年相同，管理层亦没有明确提出今年的销售目标，但管理层有信心今年可达适度的同比增长。

该行上调碧桂园目标价，由13.7元升至13.95元，维持“买入”评级。