银河国际：重申国泰君安国际(01788)“买入”评级 目标价2.2元

智通财经APP获悉，银河国际发表研报称，国泰君安国际若撇除2017年母公司IPO 的收入贡献，公司的净利润在2018年同比下降约20%。盈利受到按市值计价所带来的损失约5.7亿港元拖累。报告称，2018年下半年孖展融资业务的减值幅度要比上半年小得多，这反映孖展融资余额的质量已经稳定下来。由于主要业务板块复苏及投资收益大幅提升，该行预计2019 年每股盈利同比反弹52%。重申“买入”，目标价为2.20 港元(1.48 倍2019 年市净率)，代表着33%的潜在上升空间。