美银美林：升润地(01109)目标价至37元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，美银美林发表报告称，华润置地(01109)去年业绩大致符合预期，故维持“买入”评级，目标价由36元升至37元，以反映资产净值折让减少。该行称，润地在城市更新项目更清晰，将可抵销其高利润深圳土储减少的影响，新商场租金收入或见强劲增长、以及管理层检视物业投资及物管业务，假以时日可释放价值。

报告称，公司2018年度核心盈利同比增18%至193亿元人币，如不计及16.77亿人民币汇兑亏损，则同比增28%，而每股派息1.059元人币亦胜预期。该行将其2019至2020年每股基本盈利调低2至5%，反映项目入帐时间，但仍料未来三年每股基本盈利年复合增长16%。