智通财经APP获悉,大和调低中国太平(00966)目标价,由32元降至28元,维持“买入”评级不变。
大和认为,新管理层讨论了公司未来策略,2018年业绩无惊喜,但该行于未来在内地及海外进行收购的可能性上升。大和调低目标价主要因为未来新业务价值增长前景温和,由于估值低,仍重申“买入”评级。
中国太平2018年新业务价值毛利率提高0.5佪百分点至36%,管理层希望经营表现胜同业,大和预期2019年新业务价值增长约11%。