高盛：江西铜业(00358)目标价升至10.4元人民币 评级“中性”

智通财经APP获悉，高盛发表的报告指，将江西铜业(00358)目标价由10.1元人民币(下同)升至10.4元，评级“中性”。

报告显示，公司2018年净利获24亿元，每股盈利69.7分，按年增46%，撇除一次性影响，可持续净利获得30亿元，按年跌29%，稍高于该行及市场预期。

该行认为是得益于实现毛利上升，部分抵销了融资成本较高的影响，公司宣派股息每股20分，派息比率相当于29%，而2017年则为42%。

该行调查显示，铜加工厂及交易商认为下游订单按月有改善，但回升仍然较弱，认为来自冷气机的需求有回稳迹象，但来自电网方面的需求仍未见有改善。因此维持今年对铜价每磅2.78美元的预测，2020年或将升至每磅2.86美元，受汽车、家电及能源等增长放慢影响，预计2019至2020年中国精炼铜需求增长较软。