花旗：重申腾讯(00700) 系首选 大升目标价至453港元

智通财经APP获悉，花旗表示，近期与腾讯管理层在美国举行投资者会议，在2018年第四季业绩后，花旗已重申观点，相信腾讯增长前景、管理层执行能力及策略。投资者会议后，使花旗更加确定了想法，腾讯已渡过2018年挑战性的经营环境，同时正朝向下一增长机会，包括结合内地工业升级数码化改革，及腾讯在通讯及支付强势，捕捉新的企业方案增长；在游戏及广告的持续增长具执行力，《绝地求生》手游最终将可获得政府审批；持续提供可靠社交通讯及网络服务予消费者，再次重申是花旗新首选，目标价由430港元上调至453港元，等同2020年非通用准则市盈率30倍。

花旗提高2019-2021年对腾讯每股利预测3.5%、5.2%及7.7%，收入上调1.7%、4.3%及7.2%，计算上《绝地求生》手游的变现化，提高2020及2021年腾讯的手游收入预测7.6%及19.3%，并预期5月中公布的腾讯首季收入867.9亿元人民币，同比升18%，按季升2.2%，首季总网上游戏收入同比预计跌10.6%（电脑及手游收入同比各跌15.6%及4%），季内游戏将见底，随政府回复游戏审批，花旗对腾讯游戏收入前景更趋乐观。