花旗：维持对金界控股(03918)“中性”评级 目标价10.3港元

智通财经APP获悉，花旗表示，金界控股(03918)日前进一步公布Naga3项目融资安排，维持对其“中性”评级，目标价10.3港元。该行认为公司融资方案要求小股东在特别股东会上投票批准。

据花旗评估，Naga3可能产生与Naga1+2相同的EBITDA，则每股估值可增加1.9港元，但该行担心的仍是区内未来数年的新供应众名，要Naga填满4720间房间及800张赌桌并不容易，现有Naga 1+2各拥有1658间房间及300张赌桌，若花旗按Naga 3成本价的保守估值（35亿美元成本发展总楼面54.4801万平方米），则现有每股估值或跌1.1港元。