瑞信：国寿(02628)新业务增长领先同业 维持“跑赢大市”评级

智通财经APP获悉，瑞信发表报告，上调国寿(02628)目标价自26港元至27港元，评级维持“跑赢大市”，升国寿每股盈利预测2%-4%，全年新业务价值增长预测上调至18%。

国寿2019年首季税后盈利在高基数下仍取得93%按年增长，与早前盈喜相符，主要从强劲投资收益中受益，净投资收益率提升2.8个百分点至6.71%。期内新业务价值增长23.8%，高于该行预期，并跑赢同业，大幅高于早前公布之首年保费增长，可见产品组合转换导致利润率大幅提升。

该行相信，高基数效应将持续至4月，影响新业务增长，唯5月起复苏，预计利润率将持续提升。