新股消息 | 全球第七大熔模铸造制造商鹰普精密工业向港交所递表

智通财经APP获悉，据港交所4月29日披露，鹰普精密工业有限公司向港交所递交上市申请，摩根士丹利和中银国际为其联席保荐人。

鹰普精密工业有限公司是全球十大高精密度、高复杂度及性能关键的铸件和机加工零部件制造商之一。该公司分为四个业务分部：熔模铸造、精密机加工、砂型铸造及表面处理。目前，熔模铸造是最大的业务分部，也是其核心业务分部。

根据罗兰贝格报告，各自按2018年总收益计，鹰普精密工业有限公司是全球第七大独立熔模铸造制造商，中国最大的熔模铸造制造商，也是汽车、航空及液压终端市场方面全球第四大精密机加工公司。

鹰普精密的客户群包括许多拥有国际知名品牌的全球行业领导者。于2016年、2017年及2018年，对五大客户的销售收益分别为880.6百万港元、1232.6百万港元及1649.9百万港元，分别占总收益的34.6%、40.4%及44.0%。同期，对单一最大客户的销售收益分别为316.5百万港元、461.9百万港元及518.7百万港元，分别占总收益的12.4%、15.1%及13.8%。

招股书显示，于2016年、2017年及2018年，总收益分别为2547.2百万港元、3049.1百万港元及3749.1百万港元。按终端市场划分，收益贡献前三大终端市场为乘用车、商用车及大马力发动机，截至2018年12月31日止年度的总收益分别贡献30.4%、16.2%及10.1%。

总收益的增加主要由相关终端市场及区域市场对于该公司的客户的终端产品需求增加导致对该公司的产品及服务需求持续增加，客户使用更先进技术以达致更高的行业标准及对该公司高端产品需求的上升，以及该公司的新产品开发及新客户带动的销售。

鹰普精密的毛利由2016年的769.3百万港元增加27.1%至2017年的977.9百万港元。毛利率由2016年的30.2%上升至2017年的32.1%，主要由于对熔模铸造、精密机加工及砂型铸造产品需求大幅上升，而该公司的销售成本的增加由于规模效应而小于销售的增加，部分被销售下跌及成本压力导致表面处理分部毛利率下跌所抵销所致。

毛利由2017年的977.9百万港元增加23.5%至2018年的1207.8百万港元。毛利率由2017年的32.1%增加至2018年的32.2%，主要由于精密机加工增长强劲所产生的规模效应所致，而被特别是熔模铸造及砂型铸模的原材料及辅料价格上升所抵销。

鹰普精密的流动资产净值由截至2016年12月31日的47.5百万港元下跌至截至2017年12月31日的28.2百万港元，主要由于短期银行贷款比例上升。截至2018年12月31日，该公司的流动资产净值增加至110.9百万港元，主要由于贸易应收款项及应收票据增加，该影响部分由短期银行贷款增加所抵销。

鹰普精密工业有限公司的主要股东如下：

其中，Impro Development为投资控股公司，其所有已发行股份由陆先生实益拥有，及陆先生为Impro Development唯一董事。截至本文件日期，Impro Development持有969331股股份，占已发行股份总数的75.85%。

Baring由Casting Holdings Limited全资拥有。 截至本文件日期，Baring持有202041股股份，占已发行股份总数的15.81%。

通柏由通用技术集团投资管理有限公司及通用技术集团香港国际资本有限公司分别持有80%及20%。截至本文件日期，通柏持有81162股股份，占已发行股份总数6.35%。