富瑞：升腾讯(00700)目标价至445港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，富瑞发表研究报告，上调腾讯(00700)目标价约6%，由420港元升至445港元，评级维持“买入”。

富瑞称，对腾讯2019年首季以后手游增长再加速更感适当，虽然市场对广告情绪需要时间扭转，但该行认为腾讯在支付有潜在上升空间，2019年下半年的毛利率收缩将减，基于富瑞预期腾讯在消费者互联网方面表现仍然强劲，相信在2021年财年之前，工业互联网组合将上升约60%。

对于腾讯2019年首季业绩，富瑞预测手游收入215亿元人民币，同比跌1%，按季则升13%，该行将对腾讯的2019年手游收入预测微升至920亿元人民币，同比料增长18%。另预期首季总收入882亿元人民币，同比升20%，与市场相符，非通用会计准则的(non-GAAP)纯利料为204亿元人民币，同比升11%，高于市场预期。