大行对汇控(00005)于季绩后最新目标价及观点(表) Jefferies最高看87.53港元

智通财经APP获悉，汇丰控股(00005)今早受市况拖累，股价曾低见67.6港元。汇控上周五(3日)中午收市后公布截至3月底止首季业绩，列账基准除税后利润按年升31.4%至49.1亿美元，每股基本盈利0.21美元。列账基准的税前利润62.13亿美元，按年升30.7%，高于早前综合券商预测介乎51.25亿至58.64亿美元。集团期内列账基准收入增加5.2%至144.28亿美元，列账基准营业支出为82.22亿美元，跌12.4%。

汇控首季经调整收入增长率与支出增长率之差重返正数，达到6%。有形股本回报(年率)增加220个基点，达到10.6%。普通股权一级比率较去年底升30基点至14.3%，该行将于年中时公布2019年的股份回购决定。

高盛发表报告称，汇控首季经调整税前盈利高于该行及市场同业各7%及12%，受拨备前营业利润较高所致，首季经调整收入增长率与支出增长率之差重返正数，相信市场会对业绩反应正面。该行重申汇控“买入”投资评级，上调目标价由77港元至78港元，相当预测今年市账率1.19倍，并将其今年每股盈利预测上调3%，由原来5.74美元升至5.91美元；该行料汇控2020年及2021年每股盈利预测各为6.08及6.63美元。

花旗指出，汇控首季净利息收入及净息差表现疲弱，其中首季以报告基准之净利息收入按年持平，按季则跌3%，逊于市场预期3%。至于首季净息差为1.59%，按年下跌8个基点，按季下跌4个基点。

下表是各大行对汇控(00005)于季绩后最新目标价及观点：