大和：升保利协鑫(03800)评级至“持有” 目标价维持0.46港元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，上调保利协鑫(03800)的2019年财年每股预测，由亏损转为盈利，提高2020年每股盈利预测约3.5%。上调保利协鑫(03800)评级，由“跑输大市”升至“持有”，目标价维持0.46港元。

大和表示，2019年5月23日，保利协鑫的附属公司协鑫新能源(00451)宣布，将出售七个光伏电项目公司70%股权，共涉及977兆瓦，该等交易的现金所得款项净额(扣除估计税项及交易成本)(包括代价及项目公司/目标公司需支付的应付股息)预计为约20.6亿元人民币，相信有助保利协鑫减轻财务负担。协鑫新能源持续推进其业务向轻资产模式转型。在完成该等交易后，该等目标公司将不再为协鑫新能源集团及保利协鑫集团的附属公司，且该等目标公司及该等项目公司的溢利及亏损以及资产及负债将不再纳入协鑫新能源集团及保利协鑫集团的综合财务报表。协鑫新能源集团及保利协鑫集团的负债将下降约57.99亿元人民币，同时，该等交易所得现金约20.6亿元人民币，将进一步用于偿还债务，并基于2018年协鑫新能源集团已审核的财务报表，这将使协鑫新能源集团的资产负债率降低约2.34%，有效降低财务风险。