新股消息 | 铝电极箔生产商国华科技集团港交所递表 2018年内溢利同比增长74.96%

智通财经APP获悉，据港交所披露，6月19日，国华科技集团控股有限公司向港交所递交上市申请，德健融资有限公司为其独家保荐人。

据招股书披露，国华科技集团为中国铝电极箔生产商，及主要向中国电解电容器制造商出售化成铝箔。

据悉，铝电极箔为生产铝电解电容器的核心部件，可用于若干电子设备，如供电设备、显示器、手机、汽车、电视机、空调、冰箱、音频视频消费电子设备、电梯、汽车电子及机器人。

集团拥有两处生产厂房，即宿迁厂及石棉厂。截至2018年12月31日，集团共有12条生产腐蚀铝箔的生产线，均已全面运行；共有23条化成铝箔生产线，共有19条生产线全面运行。根据Ipsos报告，本集团的总收益分别约占2016年及2017年中国铝电极箔市场总收益的1.5%及1.7%。

另外，于往绩记录期，集团已获得逾50项中国专利（大多与集团产品生产的相关生产方法及及制备有关）。

下图载列铝电极箔行业价值链及集团于价值链的位置：

截至2018年12月31日止三个年度，对公司五大客户的销售额分别约为9210万元人民币（单位下同）、1.01亿元及1.14亿元，分别约占同期销售总额之53.1%、49.7%及41.0%。其中，华威电子与该集团业务始于2011年，并于2016年、2017年以及2018年成为国华科技集团各年最大客户。

招股书数据显示，国华科技集团的收益截至2016年12月31日止年度约1.73亿元、2.04亿元以及2.78亿元；对应年内溢利及全面收益总额分别为1853万元、2117万元以及3704万元；对应毛利分别为4238万元、4927万元以及6775万元，同期毛利率分别约为24.4%、24.1%以及24.4%。

综合现金流量方面，2016年集团期末现金及现金等价物为170万元，于2017年大涨481.17%至988万元，但在2018年大幅下降55.39%至441万元。集团2018年期末现金及现金等价物大幅降低主要由于投入4364万元于投资活动，扩大融资活动所用现金至2128万元。

集团募资用途：1）用于扩充及升级集团在宿迁厂的生产设施；2）用于扩充及升级集团在石棉厂的生产设施；3）用于安装支持集团经营的企业资源计划系统，以实现集团生产及经营效率最大化；4）于偿还集团的来自一间金融机构的若干银行借贷；5）用于一般营运资金。