正荣地产(06158)首获1.2亿美元境外银团贷款 融资渠道持续拓宽

7月5日，正荣地产(06158)发布公告称，公司当日与恒生银行有限公司、中国民生银行股份有限公司香港分行、东亚银行有限公司、高盛(亚洲)有限责任公司及法国巴黎银行(透过其香港分行行事)五家银行签订融资协议，将获得金额分别为2.34亿港元和9000万美元、合计约1.2亿美元的双币种定期贷款融资，期限为3年，自融资协议日期起计。这是正荣地产首次成功落地境外银团贷款，是其在新融资渠道拓展方面取得的一项重大突破，有助于公司债务结构的进一步优化，为公司未来业务拓展和规模扩充提供充足的资金支持。

正荣地产上市后借助资本市场平台，积极拓展新的融资渠道，自身债务结构得到明显改善。此前正荣地产通过发行ABS、美元优先票据和公司债等多元化的融资渠道，持续改善负债结构，在2018年末公司净负债率下降至74%，远于行业平均负债水平。此次正荣地产获得银团3年期融资贷款，将使得公司债务期限得以延长，长债占比上升，短期债务借款占比进一步下降。

正荣地产成功获得境外银团大规模贷款，反映了境外银行对其发展潜力的持续看好。继2018年凭借令人瞩目的业绩跨入“千亿阵营”之后，正荣地产2019年的1300亿元合约销售目标可期。其同日公布的2019年上半年销售数据显示，1-6月，该集团连同合营公司及联营公司的累计合约销售金额约586.07亿元，合约销售建筑面积约380.75万平方米，合约销售均价约每平方米15400元，超额完成了上半年销售目标。而公司的优质土地储备、合理的规划布局为其下半年的业绩增长提供可靠保证。可以预见的高速业绩增长令境外银团高度认可正荣地产。

当前，房企普遍面临着较大的融资压力，多元化的融资渠道对企业意义重大。此次正荣地产获得境外银团贷款，标志着其境外融资渠道的打通，是其综合融资能力提升的重要表现，将对其未来业绩提供有力支撑。

基于对正荣地产债务结构改善和业绩的良好预期，今年上半年已有三家评级机构上调正荣地产的主体信用评级。其中，穆迪将正荣地产主体信用评级上调至B1，评级展望为稳定;标普上调正荣地产评级展望至正面，确信评级为B;中诚信是将正荣地产的主体信用等级经由AA+调升至最高级AAA，评级展望为稳定。