花旗：升旭辉(00884)目标价至6.8港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告指，由于旭辉(00884)盈利增长(年均复合增长率30%)可持续，及有稳定的毛利率(超过25%)，有助支持其具吸引力的估值(今明两年市盈率分别5.1倍及4倍)。因此，该行将上调对旭辉股份目标价，由6.6港元升至6.8港元，维持 “买入”评级。

该行表示，旭辉的销售增长良好，今年上半年按年增长34%，6月更创新高，但其股价表现在上半年落后于同业。而该行对旭辉上半年的土地储备研究显示，随着项目的权益占比增加、土地资源有正面惊喜及进行合作，集团有灵活优化的土储。

该行又称，借着拥有更广泛地理覆盖(二线及强三线城市)，及达8,000亿元人民币的土储资源，相信旭辉的销售额、毛利率及杠杆比率或可优于市场预期。