断头铡出现,到做空美股的时候了吗?

作者: 美股研究社 2019-07-21 16:15:22
做空美股的时机显然还未到来。

本文来源于“美股研究社”微信公众号(ID:meigushe),作者为“li俊”。文中观点不代表智通财经观点。

周五的大盘相当有意思,微软周四盘后交出了一份令市场好到震惊的业绩,这给万众瞩目的科技股财报起了一个很好的开头,再加上波音利空出尽的莫名暴涨,几乎所有人都在期待周五会上演一出高开高走的好戏,但事与愿违的是,大盘微微高开之后就直线跳水,FAANG五大巨头没有一家收涨。

大盘跳水的原因和周四爆拉的原因几乎如出一辙,全部都是和美联储有关系。周四美联储说降息50个基点是合理的,周五却又有说当前的经济降息25个基点就行,市场完全被美联储释放出的降息预期所绑架,可以说已经脆弱到不行。

周五高开低走之后,大盘走出了一个大阴线,不仅打破了过去了一个月的上升趋势,更是拦腰斩断了5日线、10日线和15日线,“断头铡”的技术形态已然形成。

摩根士丹利首席投资官威尔逊(Mike Wilson)对此表示“未来三个月美股有10%的回调空间”,该行预测年末标普500指数点位为2750点。

威尔逊作出了三点解释:首先,市场对于二季度企业盈利的预估还是太高,如果结果令人失望股市就会下行;其二,标普500指数在3000点位置技术阻力较大;其三,围绕降息的炒作可能给大盘带来抛压。

但该行不认为回调是件坏事,意味着未来的三到六个月存在买入机会。目前大摩对成长型股票和防御型股票兴趣不大,认为交易过于拥挤,建议在被低估了的小盘股或周期性股票中寻找机会。

回调当然不是一个好现象,大盘如今极其脆弱,很容易受到消息面的影响,而这也间接说明了,当下的业绩可能并不足以支撑当下的高估值,一旦降息预期释放,很可能就会迎来一波深度回调。

回到财报季,迄今为止,标普500指数成份股公司中有超过15%的公司公布了业绩,而在这些公司中,79%的公司利润好于预期。虽然大部分上市公司的业绩较好,但市场似乎并不领情。

微软就是一个典型,虽然这家公司盘后一度涨近4%,但收盘之后仅上涨0.15%,另一家道指成份股美国运通(American Express)也公布了好于预期的收益。不过,该公司股价下跌了2.5%以上。高处不胜寒就是当下美股最好的选择。

在周五大盘高开跳水之后,不少朋友都开始看空了,对此我仍然表示不可取。其实我们做空,要么是先见性的预判美股经济已经开始衰退,要么是认为美股公司财报会暴雷,但这些都是没有发生过的事情,完全都只是我们一厢情愿的猜测而已,按照这些理由做空,实际上也没有任何逻辑可言。

周五的大阴线虽然技术面上叫断头铡,但30日线毕竟还是向上,周k也没有跌破5日周K线,何谈做空的时机已到。我们都在预测财报季可能会暴雷,但如果企业的业绩都好到爆炸呢?你做空的逻辑可能从一开始就错了。

下周我们将会迎来一个更加繁忙的一周,Facebook、亚马逊、谷歌、特斯拉、波音、星巴克、麦当劳等公司都会交出成绩单,最重要的经济数据美国二季度GDP也将出炉。一旦这些公司的财报暴雷,势必将会引起一波新的恐慌。当然,我仍然不建议大家随便做空,因为美股牛转熊的时机并未到。

坚定的当一个多头,至少在美联储降息真正落地之前,不要轻易的看空大盘。如果真的实在忍不住去做空,那么就去做空那些财报业绩明显暴雷的公司,好比说财报当天暴跌10%的奈飞,第二天又跌了3%,这3个点的收益其实就是确定性的收益。对于「喜欢做空」的朋友我简单列举几个条件,只有当这些条件全部满足的时候,那才是你应该做空的时候:

1、标普500指数的周k跌破5日K线的时候,从过去几次回调的经验来看,每次跌破周K5日线的之后,大盘都会还有一波接近7%的跌幅。

2、spy的5日线、10日线同时下穿30日线,并且三根线都同时向下形成死亡山谷,这个时候因为出现了三个死亡交叉,所以可以确定回调。

3、微软、苹果、亚马逊三大巨头至少有一家跌破30日线,这三大科技巨头是定海神针,一旦他们跌破30日线,大盘向下趋势已成。

之前我写过一个,那就是“距离大盘暴跌有两个月时间,转折点应该是在7月底”,现在距离这个时间点越来越近了。美联储降息真正落地之前,大盘可能更多是受各种消息面的影响,处于一个横盘震荡的阶段,真正对大盘构成影响的波动可能在31号这天才回来。

苹果公司会在30号盘后公布二季度财报,美联储则是在31号凌晨2点公布利率,对大盘影响最大的两件事都会在这一天到来。

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