高盛：联通(00762)列入“确信买入”名单 目标价看高至12.4元

高盛发表报告示，上调对联通(00762)投资评级“中性”升至“买入”，同时列入“确信买入”名单内，将目标由9.5元升至12.4元，潜在升幅36%。该行预计其盈利增长强劲，同时旗下中国铁塔公司资产占市值达50%，高于业中移动(00941)及中电信(00728) 分别占比7%及36%，该行最新预计中国铁塔公司估值达到470亿美元(较此前的200亿美元为高)，预计联通旗下中国铁塔资产的估值相当每股4.4元。

该行称，下调对联通今年股盈利预测3.3%至0.19元人民币，同时升2017年股盈预测3.3%至0.36元人民币，上调对其2018年股盈利预测8.8%至0.52元人民币，以反映数据收入及租赁费较低等因素。

高盛表示，借着4G业务营运杠杆，预计联通今年下半年盈利可望复苏，并估计中国铁塔公司可于2017年录得盈利(对比今年第二季亏损13亿人民币)。