小摩：维持渣打(02888)“增持”评级 目标价8.2英镑 为英股首选

智通财经APP获悉，小摩发表研究报告称，维持渣打集团(02888)“增持”投资评级，并且是其英股首选，目标价8.20英镑，约相当于77.8港元。

该行指出，渣打集团(02888)第二季再次公布稳健的业绩表现，且营运杠杆正面，其税前盈利为12亿美元，分别高于该行及市场预期25%及10%。期内收入39亿美元，较市场预期高出1%。该行估计，第二季的净息差为1.62%，按季增加6个点子。银行净利息收入为24亿美元，按季增长4%。净贷款额录2640亿美元，按季轻微下降。

该行还表示，渣打资产质量良好，上半年贷款减值1.76亿美元，分别较该行及市场低出19%及8%。一级资本比率13.5%，较预期低，而当中已包括回购股票和监管拨备等。