花旗：中海油(00883)并购对盈利影响微弱 重申“买入”评级 目标价16港元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，中海油(00883)斥约53亿人币购母公司持有的中联公司100%股权，符合长线发展策略。相对公司于去年底手持的1530亿元人民币现金或现金等值，交易规模较小，估值则略贵，但对中海油盈利影响微弱。该行重申中海油评级“买入”评级，目标价16港元。

该行指出，根据中联公司披露的财务资料，其2017年及2018年度盈利分别为7300万元人民币及1800万元人民币。虽然未能证实是否有任何减值或一次性项目，而导致盈利显著下跌，但此次并购代价昂贵，相等于2017年度及2018年度市盈率分别达73倍及304倍，市帐率分别为2.4倍及2.42倍。