高盛：中国机械(01829)不利因素只是暂时 维持“买入”评级

高盛报告指，中国机械工程(01829)上半年纯利同比跌15%，低于该行预期。盈利面对多项不利因素，例如阿根廷项目放缓、中化工程贸易销售于2015年高位回落、旧有项目结束，及新的电力项目尚未对收入提供显著贡献。

该行认为其中的一些不利因素只为暂时，期望2016年下一季度巴基斯坦电厂项目令电力收入从2017年恢复增长，公司称阿根廷项目的收入于今年下半年完成当地领导人更替后，应该会重新加速。但预计贸易业务增长较低的情况会持续，缺少大型交通项目等因素也会持续影响盈利。

该行调降2016-2018年每股盈利6%、6%及9%;维持“买入”评级，目标价降至6.6元。