富瑞：维持国泰(00293)“买入”评级 目标价15港元

智通财经APP获悉，富瑞发表研究报告表示，国泰航空（00293）面对客运收益率及客运量的压力。内地民航局目前向国泰发出重大航空安全风险警示，将影响内地航线及部分欧美航线，估计下半年1％的客运收益率及客运量变动，将对盈利分别影响3.09亿及2.57亿港元，但仍维持其“买入”评级及目标价15港元。

该行指出，估计国泰下半年客运收益率年同比下降4.3％，但客运量增长7.3％，估计可录得15.5亿港元盈利。若下半年客运收益率年同比下降8％，以及客运量持平，则将会录得13亿港元净亏损。国泰现价市帐率为0.6倍，预期公司可保持盈利能力，不过短期内面对不明朗因素，或许需要等待较好的入市时机出现。