交银国际：首予邮储银行(01658)“买入”评级 目标价5.4港元

智通财经APP获悉，交银国际发表报告称，首次覆盖邮储银行(01658)，给予“买入”评级，目标价5.4港元。

该行指出，邮储银行具有国内最多的运营网点、独特的资产结构，以及尚未开发的庞大农村零售客户群，这些都将支撑邮储银行的盈利能力以及快于同业的利润和资产增长。另外，邮储银行较小的贷款规模和较低的风险偏好导致信用风险较小。

该行表示，邮储银行资产结构调整和零售银行业务的潜力可部分抵消行业逆风，由于目前银行业普遍面临净息差压力，但相信邮储银行可以通过配置更多资金到较高收益的零售贷款业务来支持净息差，预期邮储银行的手续费收入增长可以超过同业并支撑其盈利能力。