大和：升平保(02318)评级至“持有” 上调目标价至88港元

智通财经APP获悉，大和发表报告称，相信中国平安(02318)未来首年保费收入将持续下跌，因经纪人数减少及年初“开门红”销售疲弱。上半年新业务价值利润率同比增长5.7个百分点，但相信市场已有所预期。在调整计算方法后，该行上调中国平安目标价，自80港元上调至88港元，基于近期股价回落，评级亦自“沽售”升级至“持有”。

该行指出，上半年纯利高于该行预期13%，中期派息同比增长21%。上半年新业务价值增长减速，同比增长仅4.7%，内涵价值则半年同比增长11%，两者均与该行预测相同。上半年内涵价值回报率11.2%，同比下跌2.3个百分点。次季新业务价值增长3.2%，自首季之6.1%增幅放缓。