瑞信：升康哲药业(00867)目标价至9.58港元 维持“跑赢大市”评级

智通财经APP获悉，瑞信发表研究报告称，康哲药业(00867)上半年业绩略胜该行预期，收入同比增长11.7%至29.64亿元人民币，净利润同比增长22.2%至11.7亿元人民币，主因毛利率及净利润率较预期理想。该行上调集团2019年及2020年盈利预测2.4%及1.3%，至21.82亿元人民币及24.67亿元人民币，并将其目标价相应由9.1港元升至9.58港元，估值吸引，下行风险有限，维持“跑赢大市”评级。

该行指出，公司宣布与Sun Pharma扩展仿制药合作，公司获得了七种仿制药的中国授权，相信有助进一步分散康哲药业的收入来源，减低药品集中带量采购政策(GPO)带来的负面影响。