花旗：降华能新能源(00958)目标价至2.65港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，华能新能源(00958)计划向母公司转让最多10亿元人民币的应收账，以改善其现金流，及抵销补贴款项延期的影响。该行预期公司2019-21年盈利增长5-7%，主因风电场的使用率上升，但降目标价4%至2.65港元，以反映更高的加权平均资本成本，并维持“买入”评级。

该行指出，公司上半年盈利胜预期，因公司将今年的新增产能目标，由1600MW降至1400MW，明年需要确立更高的目标以获得补贴的资格，预期届时的负债比率会升至172%。