小摩：下调友邦(01299)目标价至100港元 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，小摩表研究报告称，下调友邦(01299)新加坡及泰国新业务价值预测至3.31亿美元(下调8%)及4.23亿美元(下调11%)，同比下降7%及5%，同时轻微下调未来10年新业务价值预测(不计中国)，因而将目标价由108港元降至100港元，维持“增持”评级。

该行表示，上半年，公司整付保费收入同比大幅下降30%至23亿美元，反映债券收益率下降。该行预期2019年全年整付保费收入将同比下降39%，又将公司2019年首年标准保费增长由5%下调至2%(28亿美元)，以反映香港潜在销量下跌的影响。