野村：维持工行(01398)“买入”评级 目标价7.21港元

智通财经APP获悉，野村发表研究报告指出，中国工商银行（01398）中期业绩大致符合预期，净息差由今年首季的2.31％收窄至次季的2.29％，不良贷款比率由去年度的1.52％改善至今年上半年的1.48％。该行认为工行盈利能力稳定，资产质素好转，维持“买入”评级和目标价7.21港元不变。

该行表示，估计工行2019年度纯利将维持低单位数增长，同时盈利能力指标，如股本回报率和净息差，将面临压力，主要因为工行作为内地最大国有银行，需要继续按照要求增加中小企贷款来支持内地经济发展。在存款竞争加剧下，工行的资金成本将会承压，但有关影响依然可控，也相信工行能控制金融风险。