新股消息 ｜ 手游开发商中手游科技港交所递表，拥有《仙剑》《大富翁》等热门IP

智通财经APP获悉，据港交所9月24日披露，中手游科技集团有限公司向港交所递交上市申请，中金公司、BNP PARIBAS担任其联席保荐人。

中手游科技集团拥有行业领先的多层次全球发行能力，并为中国最大的手游发行网络之一， 能够在中国所有主要平台发行游戏。自往绩记录期间初直至最后实际可行日期，共推出91款手游。截至最后实际可行日期，共经营67款游戏， 已推出其中58款游戏。截至最后实际可行日期，十一款已发行的游戏拥有超过三年的生命周期。根据易观智库，于截至2019年6月30日止六个月，平均付费用户转化率为7.3%，远高于行业平均值。截至最后实际可行日期，公司已物色32款游戏并有机会于2020年年底前推出。公司在十二家手游开发公司中持有股权。已收购两家游戏开发商（即北京软星（拥有 51%股权）及文脉互动（拥有100%股权）），两家公司均已成功开发及推出IP手游。截至目前，公司曾与超过400个第三方发行渠道合作，包括应用市场及第三方公开平台、手机制造商营运的应用市场及社交网络平台。

公司控股股东为肖健先生、 冼汉迪先生、 中手游兄弟BVI、Silver Joyce、Ambitious Profit、 Changpei Cayman、动力游戏、Profound Power及Fairview Ridge。

业务模式、主要客户及供应商

公司向游戏开发商提供游戏发行服务产生大部分收益，并与手游生态系统中的其他参与者分占游戏玩家所支付的部分总流水账额。第三方发行渠道自游戏玩家收取总流水账额，经扣除第三方发行渠道的总流水账额分成后，便会向公司转汇部分总流水账额。公司保留自发行渠道收取的总流水账额，并扣除指定百分比的金额，余下款项则会转汇给第三方游戏开发商及IP版权方。2018年9月，公司收购本身的发行平台（即胜利俱乐部）。就胜利俱乐部发行的游戏而言，公司直接从付款渠道收取总流水账额。公司的大部分游戏乃按免费畅玩的形式营运，所以玩家可免费畅玩游戏，只需付费购买虚拟货币才可兑换游戏内的虚拟物品。公司将虚拟货币的货币价值记录为总流水账额。在往绩记录期间，公司的大部分游戏均由第三方游戏开发商开发及授权代理。

下表载列于往绩记录期间有关公司游戏的主要经营指标。

就公司的游戏发行业务而言，由于公司主要负责优化、发行手游以及进行市场推广，所以游戏开发商就是公司的客户，在与游戏发行渠道及付款渠道的安排中担当他们的代理。就公司的游戏开发业务而言，由于公司负责向购买虚拟货币的玩家提供持续服务，这类游戏玩家就是公司的客户。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度及截至2019年6月30日止六个月，公司的最大客户分别占收益的约29.2%、18.8%、24.6%及7.5%。截至2016年、 2017年及2018年12月31日止年度及截至2019年6月30日止六个月，公司的五大客户分别占收益的约77.1%、63.4%、56.2%及27.8%。

当公司分别自第三方发行渠道及付款渠道接获发行服务及收款服务时，这类第三方渠道就是公司的供应商。由于公司就获IP版权方授权的IP向他们支付费用，IP版权方也是公司的供应商。公司的主要供应商主要为游戏发行渠道。截至2016年、2017年及2018年12月31 日止年度以及截至2019年6月30日止六个月，我们的最大供应商分别占销售成本的约20.0%、 10.9%、10.4%及11.2%。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度以及截至2019年6月30日止六个月，我们的五大供应商分别占销售成本的约37.5%、33.3%、33.3%及34.3%。

财务状况

公司来自持续经营业务的收益包括(1)为第三方所开发游戏提供发行服务的收益； (2)代理及发行公司内部开发游戏的收益；(3)来自第三方代理公司的自有IP的收益。

截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度以及截至2018年及2019年6月30日 止六个月，公司来自持续经营业务的收益分别为人民币10.012亿元、人民币10.128亿 元、人民币15.962亿元、人民币6.725亿元及人民币15.291亿元。毛利分别为3.49亿元、3.4亿元、5.32亿元、2.38亿元和5.28亿元。

下表呈列集团综合损益及全面收益表的项目以及该等项目占往绩记录期间总收益的百分比。

竞争优势

公司相信下列优势是持续成功的关键，并对竞争对手构成重大障碍︰

(1)作为中国IP游戏的最大独立手游发行商，拥有热门和优质游戏组合；

(2)作为IP游戏营运商中的先锋及领导者，在所有中国独立手游发行商中拥有最大的IP储备;

(3)拥有庞大和多层次的发行网络；

(4)尖端的游戏开发能力及领先游戏开发业界的人才。