数据控︱秋季行情震荡蓄势，18张数据表揭露2019年Q3港股的冰与火

回顾三季度，A股和港股的市场表现，简直就是一个天上一个地下。

据智通财经APP观察，A股在科技股集体爆发带动下，创业板指累计上涨7.68%，在全球股市涨跌互现的情况下，领涨全球股指;深证成指涨2.92%，居于全球股指涨幅第六位;上证综指表现略逊一筹，累计跌幅2.47%，但翻倍股层出不穷。

港股由于下行压力加重，市场担忧情绪急升，整体市场表现与A股截然相反。恒生指数跌8.58%，在全球股指中垫底;国企指数跌6.26%，也在全球股指中处于倒数。

按恒生行业指表现来看，普遍下跌，平均跌幅7.32%。其中，恒生综合企业、恒生原材料业、恒生地产建筑业均跌超10%。仅恒生工业飘红，微涨0.32%。

受港股整体表现疲软影响，市场整体估值再度回落。据choice数据显示，截至2019年8月，港股主板平均市盈率为10.37倍，较2011年以来的历史平均水平11.17倍低7.16%;港股创业板平均市盈率为20.08倍，较2011年以来的历史平均水平37.32倍低46.2%。

或许是估值优势，让南下资金义无反顾的选择了逆市抄底。

据智通财经APP统计，2019年第三季度，南向资金净流入人民币790.38亿元。值得注意的是，仅2019年第三季度，南向资金净流入额就超过2018年全年的人民币671亿元。这意味着，目前，南向资金对港股投资采取更为积极的态度。

实际上，自2019年3月份南向资金由净流出转向净流入开始，南向资金已经实现了连续7个月的净流入。其中，8月份，南向资金净流入额达到年内最大值，即人民币528.89亿元。

与南向资金不同是的，面对港股市场的动荡，香港IPO申请人则相对保守，持谨慎、观望的态度，仅获得23宗IPO，导致2019年第三季度的募资额与去年同期相比有所下降。

受此影响，据香港交易所及毕马威资料显示，2019年前三季度，港股共获得96宗IPO，募资总额达到港币1248亿元，较上年同期回落48.58%。

主板涨跌幅TOP10

即便市场较为被动，但个股表现仍各有千秋。

港股主板仍670只股实现上涨，占主板总数的33.15%。其中，52只股涨幅超过50%，16只股涨幅超过100%。

伯明翰体育(02309)因收购彩票服务解决方案业务和全年亏损同比收窄15.1%，股价受到炒作，累计涨幅326.76%，领涨港股主板。优源控股(02268)由于股权高度集中且控股股东被斩仓，股价出现断崖式暴跌，以88.42%的累计跌幅垫底。

创业板涨跌幅TOP10

创业板的表现略强于主板，共有146只股实现上涨，占创业板总数的38.12%。其中，17只只股涨幅超过50%，6只股涨幅超过100%。

朝威控股(08059)由于投资入股湖北凯瑞百谷农业扩展高科技种业项目和中期股东应占亏损同比收窄41%，股价出现145.97%的累计涨幅，领跑创业板。无市场消息的细价股倢冠控股(08606)则以80.66%的累计跌幅垫底。

回购TOP10

当股票价值被市场特别是分割的市场严重低估时,实施股份回购可以增加公司价值。事实上，公司宣布回购股票,常常会被理解为公司在向市场传递其认为自己股票被市场低估的信息,市场会对此作出积极的反应。

据智通财经APP统计，2019年第三季度共有116家上市公司展开了股份回购，合计回购金额为港币140亿元。无论是进行回购的上市公司数量还是合计的回购金额，都较较2019年第二季度有所上升。

值得一提的是，在累计回购金额TOP10中，只有天福(06868)股价逆市跑出，区间出现了12.22%的涨幅。需要注意的是，天福的市场关注度较低，成交稀疏。但是，天福几乎天天进行回购，而回购金额接近全天成交总额，故回购对股价的影响较为明显。

股东增减持TOP10

股东增持与股份回购有异曲同工之妙。据智通财经APP统计，嘉华国际(00173)获股东增持162次，成为增持王。股东减持与股东增持效果相反，且股东减持对股价的影响更明显。如中国优通(06168)遭股东减持100次，累计跌幅达59.29%。

港股通持股比例增减幅TOP10

南下资金积极涌入港股市场，占港股总成交额的比较越来越高，已经成为影响港股走势的重要力量。获得南下资金青睐的个股，无论是市场关注的还是日常成交量都会有所提升。

据智通财经APP统计，2019年第三季度，承兴国际控股的港股通持股比例增幅最大，为11.39%。民众金融科技(00279)则遭南下资金冷落，港股通持股比例减幅最大，为6.15%。

沪、深港股通资金净流入、卖出TOP10

据智通财经APP统计，2019年第三季度，南向资金净流入人民币790.38亿元。从南向资金动向来看，按沪港股通上榜十大活跃成交股统计计算，建设银行(00939)最受沪港股通资金青睐，获净买入港币139亿元，招商银行(03968)则遭沪港股通资金抛弃，净卖出港币25亿元。

按深港股通上榜十大活跃成交股统计计算，舜宇光学科技(02382)最受深港股通资金青睐，获净买入港币17.88亿元，新城发展控股(01030)则遭深港股通资金抛弃，净卖出港币5.87亿元。

IPO融资TOP10

IPO方面，2019年第三季度，共有23家公司在港上市，其中22家通过IPO方式上市。百威亚太(01876)全球发售所得款项净额约为港币381.54亿元，成为IPO融资王。

超购倍数TOP5

新股认购方面，瀛海(08668)获得超购倍数54.90倍，稳坐第一。

新股涨跌幅TOP10

不容忽视的是，在疲软的市场影响下，新股破发率高企。据智通财经APP统计，2019年第三季度，截至9月30日，23只新上市的公司，共16破发，破发率约70%。

PLATT NERA(01949)市场表现最差，较发行价低58.71%。康特隆(01912)市场表现最好，已经实现翻倍，累计涨幅为117.39%。